நண்பர்கள் பலரும் கேட்கும் கேள்வி. Mutual Fundல் முதலீடு செய்யும் பொழுது, எந்த விருப்பத்தை தேர்வு செய்யனும். “Growth” or “Dividend” ?.

பொதுவாக சொன்னால் -> எதிர் காலத்திற்க்கு + தொடர் சேமிப்புக்கு – GROWTH .

செய்த முதலீட்டிலிருந்து தொடர் வருமானம் வருவதற்க்கு DIVIDEND.

மிக முக்கியமாக தெரிந்து கொள்ள வேண்டியது – Mutual Fundகளில் Dividend என்பது பங்குச்சந்தையிலிருப்பது போல லாபத்தில் ஒரு பங்கல்ல. இருக்கும் பணத்திலிருந்து எடுத்துக்கொடுப்பது. அவ்வளவு தான். 
எளிய உதாரணம்(எந்த வரியையும் கணக்கில் கொள்ளவில்லை): 
NAV 1,000 என்ற விலையில் பத்தாயிரத்துக்கு 10 யூனிட் வாங்குறோம் . 
GROWTH -> 10(Unit) * 1,000(NAV) = 10,000 .
DIVIDEND -> 10(Unit) * 1,000(NAV) = 10,000 .
ஒரு மாதத்திற்கு பிறகு எந்த உயர்வுமில்லை . ஆனால் Dividend மட்டும் 500 ரூபாய் கிடைத்திருக்கு.
Dividendற்க்கு பிறகு முதலீட்டுத் தொகை 
GROWTH -> 10(Unit) * 1,000(NAV) = 10,000
DIVIDEND -> 10(Unit) * 950 (NAV) = 9,500
மேற்க்கண்ட உதாரணத்தை படித்தவுடன் , இதென்னங்க அநியாயமாயிருக்கு, நம்ம பணத்தை எடுத்து நமக்கே கொடுக்கறதுக்கு பேரு “Dividend”யா என்று என்னைப்போல் உங்களுக்கும் தோன்றினால் நீங்கள் Mutual fund dividend யை சரியாக புரிந்து கொண்டீர்கள் என்று அர்த்தம்..
அடிப்படையில் Mutual Fund முதலீட்டை இருவகையாகப் பிரிக்கலாம் .
1. Equity – பங்கு சார்ந்த முதலீடு (65% அல்லது அதற்க்கு மேல் உள்நாட்டு நிறுவனங்களின் பங்குகளில் முதலீடு செய்திருக்க வேண்டும்)
https://www.amfiindia.com/…/knowledge-cen…/equity-funds.html
2. Debt – கடன் சார்ந்த முதலீடு. கார்ப்பரேட் மற்றும் அரசு பத்திரங்கள், பெருநிறுவன கடன் பத்திரங்கள் நிலையான வருவாய் முதலீடுகள் (
(65% அல்லது அதற்க்கு மேல் உள்நாட்டு நிறுவனங்களின் பங்குகளில் முதலீடு செய்யாதவை அனைத்தும் )
https://www.amfiindia.com/i…/knowledge-center/debt-fund.html
எதுக்கு இப்ப Equity மற்றும் Debtன்னு கேட்கறீங்களா .?இதை பொறுத்து தான் Dividendக்கான DDT(Dividend Distribution Tax) வரி விதிப்பு கணக்கீடு செய்வாங்க.
முதலில் நாம பார்க்கப்போவது – MF – DEBT DIVIDEND – DDT(Dividend Distribution Tax) – 28.84 per cent (25 per cent tax + 12 per cent surcharge + 3 per cent cess ) .
—————————————–
10%, 20% வருமான வரி வரம்பிலிருப்போர்:
NAV 1,000 என்ற விலையில் பத்தாயிரத்துக்கு 10 யூனிட் வாங்குறோம். ஒரு மாதத்திற்கு பிறகு எந்த உயர்வுமில்லை . ஆனால் Dividendற்க்கு மட்டும் யூனிட்ற்க்கு 50 ரூபாய் தர Fund House முடிவெடுக்குது .
DDT(28.84%) = ஒரு யூனிட்க்கு 14.42 வரி பிடித்தம் செய்யப்படும். 
மொத்த DDT தொகை = 10 * 14.42 = 144.20
நமக்கு கிடைக்கும் Dividend => 10 * 35.58 = 355.80.
Dividendற்க்கு பிறகு முதலீட்டுத் தொகை
DIVIDEND -> 10(Unit) * 950 (NAV) = 9,500
மகிழ்ச்சியான செய்தி –> கிடைக்கும் DIVIDENDற்க்கு வரியில்லை. அதுதான் DDT பேர்ல சுளையாக 28.84% போய்டுச்சே .. அதுக்கப்புறம் எதுக்கு வரி என்று என்னைப்போல் உங்களுக்கும் தோன்றினால் நீங்கள் DEBT – Mutual fund dividend யை தெள்ளத்தெளிவாகப் புரிந்து கொண்டீர்கள் என்று அர்த்தம்..
Mutual Fund – DEBT டிவிடெண்ட்ல் DDT மிக அதிகமென்பதால் இதில் முதலீடு செய்வதற்க்கு பதிலாக Exit load அல்லாத GROWTH fund ல் முதலீடு செய்து SWP அல்லது தேவைப்படும் பொழுது REDEEM செய்வதே சிறப்பானது.
இதனால் வரி குறையும் , மேலும் DEBT Mutual Fund யை மூன்று வருடத்திற்க்கு மேல் வைத்திருந்தால் Indexation benefit கிடைக்கும்.

MF – EQUITY DIVIDEND 
—————————-
MF – EQUITY DIVIDEND – DDT(Dividend Distribution Tax) – 11.648 per cent (Including surcharge and Cess) . NAV 1,000 என்ற விலையில் பத்தாயிரத்துக்கு 10 யூனிட் வாங்குறோம். ஒரு மாதத்திற்கு பிறகு எந்த உயர்வுமில்லை . ஆனால் Dividendற்க்கு மட்டும் யூனிட்டிற்க்கு 50 ரூபாய் தர Fund House முடிவெடுக்குது .
DDT(11.648%) = ஒரு யூனிட்க்கு 5.824 வரி பிடித்தம் செய்யப்படும். 
மொத்த DDT தொகை = 10 * 5.824 = 58.24
நமக்கு கிடைக்கும் Dividend => 10 * 44.176 = 441.76.
Dividendற்க்கு பிறகு முதலீட்டுத் தொகை
DIVIDEND -> 10(Unit) * 950 (NAV) = 9,500
மகிழ்ச்சியான செய்தி –> கிடைக்கும் DIVIDENDற்க்கு வரியில்லை. அதுதான் DDT பேர்ல 11.648% போய்டுச்சே .. அதுக்கப்புறம் எதுக்கு வரி என்று என்னைப்போல் உங்களுக்கும் தோன்றினால் நீங்கள் EQUITY – Mutual fund dividend யை புரிந்து கொண்டீர்கள் என்று அர்த்தம்..
—————————-
MF – EQUITY GROWTH 
—————————-
NAV 1,000 என்ற விலையில் பத்தாயிரத்துக்கு 10 யூனிட் வாங்குறோம். ஒரு மாதத்திற்கு பிறகு எந்த உயர்வுமில்லை . ஆனால் 500 ரூபாயை தேவைக்காக எடுக்கிறோமெனில்(REDEEM)
நமக்கு கிடைக்கும் தொகை => 0.5 யூனிட் * 1000 = 500
REDEEMற்க்கு பிறகு முதலீட்டுத் தொகை
9.5(Unit) * 1000 (NAV) = 9,500
வருமான வரி – வரியில்லை , செய்த முதலீட்டில் எந்த லாபமும் கிடைக்காததால் வரியில்லை.
———————————————————————————-
லாபம் கிடைக்கும் பட்சத்தில்,
Mutual Fund – EQUITY GROWTH fundல் முதலீடு செய்து ஒரு வருடத்திற்க்கு முன் பணத்தை எடுக்கும் பொழுது லாபத்திற்க்கான வருமான வரி (Short term capital gains) -> 15.6% (15% Tax + 4% Surcharge)
Mutual Fund – EQUITY GROWTH fundல் முதலீடு செய்து ஒரு வருடத்திற்க்கு பிறகு பணத்தை எடுக்கும் பொழுது லாபத்திற்க்கான வருமான வரி (Long term capital gains) -> லாபம் ஒரு லட்சம் வரைக்கும் வரியில்லை(Equity மொத்த லாபம்) + ஒரு லட்சத்திற்க்கு மேற்பட்ட லாபத்திற்கு மட்டும் 10.4% (10% Tax + 4% Surcharge)
வருமான வரியின் அடிப்படையில் பார்க்கும் பொழுது குறுகிய கால முதலீட்டிற்க்கு Dividendயின் DDT வரி குறைவு என்றாலும் Equityயில் குறுகிய கால முதலீடு என்பது அதிக RISKயுடையது. முதலீடே குறைந்தால் DIVIDEND யால் அதிக நட்டம் ஏற்படும். EQUITY ல் நீண்ட கால முதலீட்டின் வழி RISKயை குறைக்கலாம் , முதலீட்டைப்பெருக்கலாம்.
Equityயில் நீண்ட கால முதலீடே சிறப்பானது. எனவே GROWTH யை தேர்ந்தெடுத்து கூட்டு வட்டியின் மூலம் கூடுதல் லாபம் பெறலாம்.

Please follow and like us: