ஆயுள் காப்பீடு மற்றும் முதலீடு குறித்து தமிழில் பேசும் தளம். I am not a professional financial advisor – certified or otherwise The purpose of articles written here is purely educational and in no way to be constituted to be financial advice. Consider your current situation, financial needs and goals and Invest as you see fit or consult a Professional Financial Advisor before investing
நம்ம ஆட்கள் பொதுவா மாற்றிச் சொல்லும் வார்த்தைகள் Sales / Marketing Hotel / Restaurant அந்த வரிசையில் Asset Allocation / Diversification இதையும் சேர்க்கலாம். இவை ஒன்று போலத் தெரிந்தாலும் இவை வெவ்வேறு.
Asset Allocation : இது நம்முடைய முதலீடு ஒவ்வொரு Asset Class லும் எவ்வளவு சதவீதம் வைக்கப்போறோம் என்பதைக் குறிப்பது. மொத்த முதலீட்டில் Equity 55% Debt/ Bond 20%, Real Estate 20% Gold 5% என்று ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ உருவாக்குவது.
Diversification : உன்னிடம் இருக்கும் எல்லா முட்டைகளையும் ஒரே கூடையில் போடாதே என்று சொல்வார்கள். அது தவறி விழுந்தால் அனைத்து முட்டைகளும் உடையும். அது போலத்தான் Diversification. ஈக்விட்டியில் 55% என்று முடிவு செய்தாகி விட்டது – மொத்த பணத்தையும் ஒரே கம்பனியின் பங்கிலோ அல்லது ஒரே கேட்டகரி மியூச்சுவல் ஃபண்டிலோ முதலீடு செய்யக்கூடாது. நேரடி பங்கு வாங்கறதா இருந்தா தொகைக்கேற்ப 10-20 அல்லது அதற்கு மேல் நிறுவனங்களின் பங்குகளிலோ அல்லது லார்ஜ் கேப், மிட் கேப், ஸ்மால் கேப் என்று 2-3 மியூச்சுவல் ஃபண்ட்களிலோ முதலீடு செய்ய வேண்டும்.
இனியாவது முதலீடு குறித்து எழுதும் போது பேசும் போது சரியான பதங்களை உபயோகிப்போம்.
இண்டெக்ஸ் ஃபண்ட்ஸ் அப்படீங்கறாங்களே அதில் முதலீடு செய்யலாமான்னு நெறய பேரு யோசிக்கறாங்க… முதலீடு செய்யறதுக்கு முன்னாடி இண்டெக்ஸ் ஃபண்டுனா என்ன? அது யாருக்கு சரியா வரும் எல்லாம் தெரிஞ்சிக்கணும்.
ஈக்விட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்ட்களில் இருவகை உண்டு – Actively Managed and Passively Managed. நமக்கு தெரிந்த பெரும்பாலான ஃபண்ட்கள் ஆக்டிவிலி மேனேஜ்ட் கேட்டகரி. எல்லா ஃபண்ட்களும் நிஃப்டி போன்ற ஏதோ ஒரு இண்டெக்ஸை ட்ராக் செய்யும். உதாரணத்துக்கு எஸ் பி ஐ ப்ளூ சிப் ஃபண்ட் BSE 100 Index ஐ ட்ராக் செய்கிறது. அதிலிருக்கும் கம்பெனிகளில் 50-60 ஐ தேர்ந்தெடுத்து அதன் பங்குகளில் முதலீடு செய்கிறார் இதன் ஃபண்ட் மேனேஜர். இப்பங்குகளின் போக்கை தினம்தோறும் கவனித்து அவர் கணிப்பின் படி வாங்க / விற்க முடிவெடுக்கிறார்.
இதே BSE 100 Index ஃபண்ட் என்று ஒன்று இருந்தால் அது passive முறையில் நிர்வகிக்கப்படும். இந்த இண்டெக்ஸில் இருக்கும் அனைத்து கம்பெனிகளின் மார்க்கெட் கேப்பின் மொத்தம் நூறு கோடின்னு வச்சிப்போம், அதில் ஒரு கம்பெனியான எச்டிஎஃப்சியின் மதிப்பு 5 கோடி, ஐசிஐசிஐயின் மதிப்பு 3 கோடின்னு வச்சிக்கிட்டால், அவற்றின் வெயிட்டேஜ் முறையே 5 மற்றும் 3 சதவீதமாகும். இதே மாதிரி எல்லா கம்பெனிகளுக்கு வெயிட்டேஜ் போட்டு ஒரு அல்கோரிதம் எழுதி வச்சிடுவாங்க. அந்த அல்கோரிதம் ஃபண்டுக்குள் வரும் ஒவ்வொரு ரூபாயையும் அதே விகிதததில் முதலீடு செய்து விடும். கம்பெனிகளின் மார்க்கெட் கேப் மாறும் போதோல்லாம் அது ஆட்டோமேட்டிக்காக ரீ பேலன்சிங் செய்து கொண்டேயிருக்கும். ஆக்டிவிலி மேனேஜ்ட் ஃபண்களைப் போல இதில் தினந்தோறும் வர்த்தகம் நிகழ்ந்து கொண்டே இருக்காது. எனவே இதன் டர்ன் ஓவர் ரேஷியோ கம்மியா இருக்கும் (டர்ன் ஓவர் ரேஷியோ என்பது ஒரு ஃப்ண்ட் ஒரு வருடத்தில் எத்தனை பங்குகளை மாற்றுகிறது என்பதைக் குறிப்பது, ஒரு வருடத்தில் தன்னுள் இருக்கும் அனைத்து பங்குகளின் அளவையும் ஒரு ஃபண்ட் மாற்றினால் அதன் டர்ன் ஓவர் ரேஷியோ 100%, பொதுவா இது மேனேஜ்ட் ஃபண்ட்களில் அதிகமா இருக்கும்)
சாதகங்கள் இண்டெக்ஸ் ஃபண்ட்களுக்கு மேனேஜர் அவசியமில்லை, அல்கோரிதம்கள் அவர் வேலையை செய்துவிடும் அல்லது எளிதாக்கிவிடும். இவற்றின் கட்டணம் வெகு கம்மியாக இருக்கும். அமெரிக்க வான்கார்ட் நிறுவனம் 0.04% கட்டணத்திலிருந்து இண்டெக்ஸ் ஃபண்ட்கள் வழங்குகிறது, இந்தியாவில் 0.2% லிருந்து இண்டெக்ஸ் ஃபண்ட்கள் உள்ளன
இண்டெக்ஸ் ஃபண்ட் முதலீட்டாளர்கள் பெரும்பாலும் மிக நீண்ட கால முதலீட்டாளர்களாக இருப்பார்கள், பணம் வெளியே போகாமல் ஃபண்டுக்குள் இருக்கும் போது பங்குகளை விற்பதும் மிகக் குறைவாக இருக்கும். இது ஃபண்டின் நீண்ட நாள் வளர்ச்சிக்கு உதவும்
மேனேஜெட் ஃபண்ட்கள் எப்போதும் நல்ல முதலீட்டு வாய்ப்புக்காக காத்திருக்கும், அப்படி வாய்ப்பு வரும்போது நாலு பங்கை வித்தாத்தான் வாங்க முடியும் என்ற நிலையை தவிர்க்க கையில் எப்போதும் பணம் வைத்திருக்கும் – அப்படி வைத்திருக்கும் பணம் வளர்வதில்லை. ஒரு ஃப்ண்டில் ஆயிரம் கோடி ருபாய் இருந்தால் சுமாராக 20 கோடி ரூபாய் பணமாக கையில் இருக்கும், அப்ப 980 கோடி மட்டுமே முதலீடு செய்யப்பட்டிருக்கும், முதலீட்டாளர்களும் 980 கோடியின் பயனை மட்டுமே அனுபவிக்க முடியும். இண்டெக்ஸ் ஃபண்ட்கள் இண்டெக்ஸின் அனைத்து பங்குகளிலும் முதலீடு செய்து விட்டதால் அது வாய்ப்புக்காக காத்திருக்க வேண்டியதில்லை.
பாதகம்னு பாத்தா – இண்டெக்ஸ் ஃபண்ட்கள் இண்டெக்ஸ் காணும் வளர்ச்சி மட்டுமே காணும். அதாவது BSE 100 Index 10% உயர்ந்தா அதன் இண்டெக்ஸ் ஃபண்டும் 9.5 முதல் 10.5% வரையே உயரும். மார்க்கெட் 10% உயர்ந்தா என் முதலீடு 25% வளரணும்னு நினைப்பவர்களுக்கு இது சரியா வராது. இண்டெக்ஸை விட அதிகம் ஏறும் ஃபண்ட் இண்டெக்ஸ் கீழிறங்கும் போது பெரும்பாலும் மிக அதிகமாக இழக்கும். இண்டெக்ஸ் ஃபண்ட் டெஸ்ட் மேட்ச், மேனேஜ்ட் ஃபண்ட் ஒரு நாள் போட்டி மாதிரி என்று சொல்லலாம்,. டெஸ்ட் மேட்சில் ஸ்ட்ராடஜி முக்கியம், ஒரு சிறு தவறு நிகழ்ந்தாலும் அதை சரி செய்ய நேரம் இருக்கும். ஒரு நாள் போட்டிகளில் ஒரு மோசமான ஓவர் ஆட்டத்தின் போக்கையே மாற்றி விடும் சாரி டி 20 எல்லாம் நான் கிரிக்கெட்டாகவே கருதுவதில்லை.
இந்தியாவில் இன்னும் இண்டெக்ஸ் ஃபண்ட்கள் பெரிய அளவில் வளரவில்லை. வட்டி விகிதம் மிகவும் கம்மியாகி வரும் நிலையில் இப்பதான் மக்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்ட்களை நோக்கி வருகின்றனர். நீண்ட கால அடிப்படையில் தொடர்ந்து மேனேஜ்ட் ஃபண்ட்கள் மார்க்கெட்டை விட சிறப்பா செயல்பட்டுக் கொண்டே இருக்க முடியாது, 30-40 வருடங்களில் மார்க்கெட் ரிட்டன்ஸ் கிடைச்சாலே போதும், கம்மி கட்டணத்தில் தம் குறிக்கோளை அடைய முடியும் என்ற நிலை வரும் நாள் வெகு தொலைவில் இல்லை.
நானும் நண்பர் ஒருவரும் எங்களுக்கான மியூச்சுவல் ஃபண்ட் போர்ட்ஃபோலியோவை ஆலோசிக்கிறோம். நாங்கள் 30களிலும் நாற்பதுகளிலும் இருக்கிறோம், எங்களால் இன்னும் இருபது முதல் முப்பது ஆண்டுகள் வரை தொடர்ந்து எஸ் ஐ பி முறையில் முதலீடு செய்ய முடியும். நாங்கள் இருவரும் மார்க்கெட் வீழ்ச்சியடையும் போது Panic ஆகி பணத்தை எடுத்து நஷ்டத்தை நிரந்தரமாக்காமல் Stay Invested ஆக இருந்து மீண்டு வருவோம். இப்படிப்பட்ட நீண்ட கால முதலீட்டார்கள்களான நாங்க எப்படி முதலீடு செய்ய வேண்டும் என்று எழுதினோம்
1. நாங்கள் Aggressive முதலீட்டளர்களாக இருந்தால் அசெட் அலோகேசன் 90% ஈக்விட்டி 10% பாண்ட் அ. 50 % லார்ஜ் கேப் ஃபண்ட்ஸ், 40% மிட் கேப் ஃபண்ட்ஸ் மற்றும் 10% பாண்ட் ஆ. 40% லார்ஜ்கேப், 30% மிட்கேப், 30% பேலன்ஸ்ட் ஃபண்ட்ஸ் (பேலன்ஸ்டில் 30-35% பாண்டில் இருப்பதால் ஒவரால் போர்ட்ஃபோலியோவின் 10% பாண்டுக்கு வரும்)
2. நாங்கள் Moderate முதலீட்டாளராக இருந்தால் 80% ஈக்விட்டி 20% பாண்ட் அ. 50% லார்ஜ் கேப், 30% மிட் கேப், 20% பாண்ட் ஆ. 30% லார்ஜ், 30 % மிட்கேப், 30% பேலன்ஸ்ட், 10% பாண்ட்
3. நாங்கள் Conservative முதலீட்டாளர்களாக இருந்தால் 70% ஈக்விட்டி 30% பாண்ட் அ. 45% லார்ஜ்கேப், 25% மிட்கேப், 30% பாண்ட் ஆ. 20% லார்ஜ்கேப், 20% மிட்கேப், 45% பேலன்ஸ்ட், 15% பாண்ட்
இவ்வாறு முதலீடு செய்வோம். இது உங்களுக்கும் பொருத்தமானதாக இருப்பதாக நீங்கள் எண்ணினால் ப்ளானை உபயோகித்துக் கொள்ளலாம்.
ஈக்விட்டியும் பாண்ட் முதலீடும். இவை இரண்டும் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவின் ஸ்டெபிலிட்டிக்கு மிக முக்கியம். ஈக்விட்டி வளர்ச்சிக்கும் பாண்ட் சேஃப்டிக்கும் முக்கியம்.
ஈக்விட்டி ஒரு காரில் இருக்கும் ஆக்சிலரேட்டர் என்றால் பாண்ட் ப்ரேக் போன்றது. ப்ரேக் வண்டியின் வேகத்தை மட்டுப் படுத்தினாலும், கார் தறிகெட்டு ஓடி ஆக்சிடெண்ட் ஆகாமல் காக்கும்.
பல முதலீட்டாளர்கள் இரண்டிலும் சரியான நேரத்தில் முதலீடு செய்யாமல் விட்டு விடுகிறார்கள்
இளம் வயதினர் மார்க்கெட்டில் எல்லாருக்கும் 30-40 % வளர்ச்சி கிடைக்கிறதே என்று சேமிப்பு அனைத்தையும் ஈக்விட்டியில் போடுகின்றனர். பங்குச் சந்தை மேலே மட்டுமே போகும் வரையில் இது நல்லாத்தான் இருக்கும், சந்தை வீழ்ச்சி அடையும் போது போர்ட்ஃபோலியோவில் இருக்கும் பாண்ட்கள்தான் ஸ்டபிலிடி கொடுக்கும்
இதற்கு நேர் மாறாக ரிட்டையர் ஆக இருப்போரும் ரிட்டையர் ஆனவர்களும் முதலை சேமிப்பதாக எண்ணி ஈக்விட்டியை முழுதுமாக தவிர்க்கின்றனர். இதுவும் தவறும். ஓரளவுக்கு ஈக்விட்டி இல்லாத போர்ட்ஃபோலியோவின் வளர்ச்சி மிகக்கம்மியாக இருக்கும்.
இளம் வயதினரின் போர்ட்ஃபோலியோவில் 20% மாவது பாண்ட்களும் முதியோரின் போர்ட்ஃபோலியோவில் 20-30 அல்லது 40 % வரை ஈக்விட்டியிலும் வைப்பது ஒரு நல்ல அசெட் அலோகேசனாக இருக்கும்.
ஆதித்ய பிர்லா நிறுவனம் புதிதாய் ஒரு ஃபண்டை அறிமுகம் செய்துள்ளது. பால பவிஷ்ய யோஜனா என்ற இந்த ஃபண்ட் பிள்ளைகளின் படிப்புச் செலவுக்காக பிரத்யேகமாக உருவாக்கப் பட்ட ஃப்ண்ட் என்கிறது அந்நிறுவனம். இவ்வகை ஃபண்ட்கள் தேவையா?
ஐஐடிக்கு கட்டணம் 1.78 லட்சத்திலேருந்து 12 லட்சமாச்சு, மெடிக்கல் எண்ட்ரன்ஸுக்கு செலவு 2.3 லட்சத்திலேருந்து 12 லட்சமாச்சு என்றெல்லாம் பயமுறுத்திவிட்டு 10,000 ரூபாய் மாதாந்திர முதலீடு 20 ஆண்டுகள் கழித்து 10% வளர்ச்சியில் 76 லட்சமாகும் 15% வளர்ச்சியில் 1.5 கோடியாகும் என்றெல்லாம் படம் காட்டுகிறது இத்திட்டத்தின் கையேடு. கண்ணில் பட்ட இடமெல்லாம் தேடி விட்டேன், திட்டத்தின் தனித்துவம் என்று எதையும் சொல்லவேயில்லை. என் சிற்றறிவுக்கு எட்டிய வரையில் இத்திட்டத்தில் முதலீடு செய்ய ஒரு நல்ல காரணம் கூட எனக்குத் தென்படவேயில்லை.
பாப்பா பேர்ல ஒண்ணு பையன் பேர்ல ஒண்ணுன்னு ரெண்டு பாலிசி போட்டுடலாம் சார் என்கிற இன்சூரன்ஸ் ஏஜெண்ட் லெவலுக்கு ஆதித்ய பிர்லா நிறுவனம் வந்திருப்பது பெரும் சோகம். எச் டி எஃப் சி, ஆக்சிஸ், யூடிஐ, எஸ்பிஐ மேக்னம் ஏன் எல் ஐ சி மியூச்சுவல் ஃபண்ட் கூட சில்ட்ரன்னு பேர் வச்ச் ஃபண்ட் வச்சிருக்கு நமக்கும் ஒண்ணு இருக்கட்டும்னு ஆரம்பிச்சிட்டாங்கன்னு நினைக்கிறேன்.
சேமிப்பும் முதலீடும் இன்றியமையாதவை. அதில் யாருக்கும் மாற்றுக் கருத்தே இருக்க முடியாது. பிள்ளைகள் கல்லூரிப் படிப்புக்கு சேமித்தே ஆகணும், அதற்கு நீண்ட கால சந்தை முதலீடுதான் என் சாய்ஸும் – ஆனால் அதற்காக இப்படி ஒரு தனி ஃபண்டில் முதலீடு செய்யத் தேவையில்லை. அனைத்து சேமிப்பு மற்றும் முதலீட்டு ஆலோசகர்களும் சொல்றா மாதிரி டைவர்சிஃபைட் போர்ட்ஃபோலியோ இருந்தால் போதும் (லார்ஜ் கேப், மிட் கேப், கடன் பத்திரங்கள் கொண்டவை) – இவை தவிர படிப்புக்கு ஒரு ஃபண்ட், மருத்துவச் செலவுக்கு ஒரு ஃபண்ட், சாப்பாட்டுக்கு, உடைக்கு, சாவு செலவுக்குன்னு தனித்தனியா ஃபண்ட்கள் தேவையில்லை. வரிவிலக்கு போன்ற சிறப்பு காரணங்கள் கொண்ட ஃபண்ட்கள் விதிவிலக்கு
படிப்புக்காக சேமிக்கும் சிறப்பு ஃபண்ட் என்று சொல்கிறார்களே, அப்படி என்ன இருக்குன்னு பாத்தா புழக்கத்தில் இருக்கும் அக்ரசிவ் ஹைப்ரிட் மற்றும் கன்சர்வேடிவ் ஹைப்ரிட் ஃபண்ட்கள்தான், ப்ரத்யேகமான அம்சங்கள் ஏதுமில்லை.
எவ்விதச் சலுகையும் இல்லாமல் 5 ஆண்டுகள் லாக் இன் ப்ரீயட் கொண்ட ஒரு ஃபண்டில் முதலீடு செய்வது அர்த்தமற்றது. நீண்ட காலம் ஒரு ஃபண்டில் முதலீடு செய்தால் நல்ல லாபம் கிடைக்கும் என்ற வாதத்தில் எனக்கு நம்பிக்கையில்லை. முதலீடு செய்துள்ள ஃபண்டின் செயல்பாடு திருப்திகரமாக இல்லையென்றாலோ, அந்த கேட்டகரியில் வேறு ஃபண்ட்கள் இதை விட சிறப்பாக செயல்படுவதைப் பார்த்தாலோ, முதலீட்டு வேறு ஃபண்ட்களுக்கு மாற்றும் திறம் நம்மிடம் எப்போதும் இருக்க வேண்டும்.
பிள்ளைகள் படிப்புக்கான சேமிப்பு, நாமே நினைத்தாலும் 5 ஆண்டுகளுக்கு பணத்தை எடுக்க முடியாது என்கிற உளவியலை வைத்து ஃபண்டை சந்தைப்படுத்த நினைக்கிறது ஆதித்ய பிர்லா நிறுவனம். இதில் முதலீடு செய்வதை விட லாக் இன் பீரியட் இல்லாத, 5 ஆண்டுகளுக்கும் மேலாக நன்றாக செயல்படும், கட்டணம் கம்மியாக இருக்கும் வேறொரு அக்ரெசிவ் ஹைப்ரிட் ஃபண்டில் முதலீடு செய்வது நலம்
குறிப்பிட்ட நாளை எதிர்பார்த்து சேமிக்கும் ஃப்ண்ட்களை டார்கெட் டேட் ஃபண்ட் என்பார்கள் – ரிட்டையர்மெண்ட், கல்லூரிச் செலவு போன்றவை எந்தாண்டு வரும் என்று பெரும்பான்மையானோர் சொல்லிவிடுவார்கள். 15 ஆண்டுகள் கழித்து வரும் கல்லூரிச் செலவுக்கோ 30 ஆண்டுகள் கழித்து வரும் ரிட்டையர்மெண்டுக்கோ சேமிக்கும் ஃபண்ட்கள் ஆரம்பத்தில் அதிக ஈக்விட்டி, கம்மி பாண்ட் என்று ஆரம்பித்து ஈக்விட்டி குறைந்து கொண்டே வரும். டார்கெட் டேட் அருகில் வரும்போது பெரும்பான்மை பாண்டிலும் சிறிய அளவு ஈக்விட்டியிலும் இருக்கும். அடுத்தாண்டு கல்லூரிக்கு பணம் வேணும் என்ற போது 80% ஈக்விட்டியில் பணத்தை வைப்பது நல்லதல்ல.
அமெரிக்காவில் 529 ப்ளான் என்று பிள்ளைகள் படிப்புக்குச் சேமிக்கும் திட்டம் இருக்கு. அதில் செய்யும் முதலீட்டை படிப்புச் செலவுக்கு மட்டுமே உபயோகிக்க முடியும். பிள்ளைகள் கல்லூரிக்குச் செல்லும் போது ஃபண்ட் நிறுவனம் நேரடியாக கல்லூரிக்கு பணத்தை அனுப்பும். 2011இல் பிறந்த மகள் படிப்புக்கு நான் சேமிக்க நினைத்தால் 80% ஈக்விட்டியிலும் 20% பாண்டிலும் ஆரம்பித்து அவளுக்கு 16-17 வயதாகும் போது அப்படியே தலைகீழாகிடும். 80% பாண்டிலும் 20% மட்டுமே ஈக்விட்டியிலும் இருக்கும். மேலும் இதில் செய்யும் முதலீட்டுக்கு வருமானவரி விலக்கும் கிடைக்கும்.
இதைப் போன்ற ஒரு திட்டமே இந்தியாவிற்குத் தேவை – இப்போதிருக்கும் சில்ட்ரன்ஸ் ஃபண்ட் என்ற போர்வையில் இருக்கும் ஹைப்ரிட் ஃபண்ட்கள் அல்ல.
இந்த மாற்றத்தை மியூச்சுவல் ஃபண்ட் நிறுவனங்கள் மட்டும் கொண்டு வந்து விடமுடியாது. மத்திய அரசு திட்டத்தை முன்னெடுக்க வேண்டும், வருமானவரி விலக்கு வழங்க வேண்டும். கல்லூரிகளும் கருப்புப் பணமின்றை முழுக் கட்டணத்தையும் முறைப்படி வாங்க முன்வரவேண்டும். அதுவரை எல்லா சில்ட்ரன்ஸ் ஃபண்ட்களும் பத்தோடு ஒன்று பதினொன்று ஹைப்ரிட் ஃபண்ட்களே.
The following is purely my personal opinion. This is NOT to sell or recommend Any specific mutual fund. Consider your current financial situation, your financial goals and consult a financial advisor before making any investments
ஆயுள் காப்பீடு, நீண்ட கால மியூச்சுவல் ஃபண்ட் சேமிப்பு இவற்றின் முக்கியத்துவம் குறித்து தொடர்ந்து சொல்லிக்கிட்டு வர்றேன்.
இன்சூரன்ஸ் கம்பெனிகள் வழங்கும் யூலிப் பாலிசிகள் இவை இரண்டையும் வழங்கறோம்னு சொல்லிக்கிட்டு உங்க பணத்தை சுரண்டுகின்றன. இதற்கு நேர்மாறாய் – மியூச்சுவல் ஃபண்டில் எஸ் ஐ பி முறையில் மாதாமாதம் முதலீடு செய்வோருக்கு இலவச ஆயுள் காப்பீடு வழங்குகின்றன இரு நிறுவனங்கள்
ரிலையன்ஸ் மற்றும் ஆதித்ய பிர்லா நிறுவனங்கள் எஸ் ஐ பி சந்தாதாரர்களுக்கு இலவச ஆயுள் காப்பீடு வழங்குகின்றன.
இரண்டு திட்டங்களையும் படித்துப் பார்த்ததில் எனக்கு பிர்லா நிறுவனத்தின் திட்டம் பெட்டராகப் படுகிறது.
ஆதித்ய பிர்லா மியூச்சுவல் ஃபண்ட்களில் எஸ் ஐ பி முறையில் முதலீடு செய்வோருக்கு முதலாம் ஆண்டு மாதச் சந்தாவின் பத்து மடங்கும், இரண்டாம் ஆண்டு 50 மடங்கும் மூன்றாம் ஆண்டிலிருந்து 100 மடங்கும் இலவச ஆயுள் காப்பீடு வழங்குகிறது. அதாவது மாதம் 10,000 ரூ நீங்கள் முதலீடு செய்து வந்தால் மூன்றாம் ஆண்டிலிருந்து 10 லட்ச ரூபாய் இலவச ஆயுள் காப்பீடு கிடைக்கும்.
There is no free Lunch என்கிற சொலவடைக்கு ஏற்ப, இதிலும் சில கண்டிசன்கள் இருக்கின்றன, ஆனால் அவை முதலீட்டாளரை டிசிப்ளின் செய்யவே உதவும். இந்த செஞ்சுரி எஸ் ஐ பியில் மூன்றாடுகளுக்கு தொடர்ந்து முதலீடு செய்யணும், ஓராண்டுக்குள் பணத்தை எடுத்தால் 2% கட்டணமும், ஓராண்டு முதல் மூன்றாண்டுக்குள் எடுத்தால் 1% கட்டணும் வசூலிக்கப்படும், மூன்றாண்டுகளுக்குப் பிறகு பணம் எடுத்தால் கட்டணம் கிடையாது. மூன்றாண்டுக்குள் முதலீட்டை நிறுத்தினால் காப்பீடும் நின்றுவிடும். மூன்றாண்டுகள் பணம் செலுத்தியபின், தொடர்ந்து பணம் செலுத்தா விட்டாலும், பணத்தை எடுக்காத வரையும் முதலீட்டாளருக்கு 55 வயது ஆகும் வரையும் காப்பீடு தொடரும்.
முதல் 45 நாட்களுக்கு விபத்தினால் நிகமும் மரணம் மட்டுமே காப்பீட்டால் கவர் செய்யப் படுகிறது, அதற்கப்புறம் அனைத்து வித மரணங்களும் கவர் செய்யப் படுகின்றன. காப்பீடு வழங்கப்படும் முன் உங்களுக்கு இருக்கும் நோயினால் மரணம் நேர்ந்தாலும் காப்பீட்டு பணம் கிடைக்காது.
இப்படி சில பல கண்டிசன்கள் இருந்தாலும், இலவசமாக கிடைக்கும் கூடுதல் ஆயுள் காப்பீடு நல்ல விசயமே.
இதையும் உங்களுக்குத் தேவையான ஆயுள் காப்பீட்டையும் குழப்பிக் கொள்ளக்கூடாது. ஆண்டு வருமானத்தின் 10 மடங்கு ஆயுள் காப்பீடு அனைவருக்கும் அவசியம். ஒரு வேளை வருமானம் ஈட்டுபவர் இறக்க நேரிட்டால், இது கொஞ்சம் கூடுதல் தொகையை குடும்பத்துக்கு வழங்கும். வருமான வரி சேமிப்புக்காக மட்டும் இன்சூரன்ஸ் வாங்குவதை விட முட்டாள்தனாமனது இலவச காப்பீட்டுக்காக மட்டும் மியூச்சுவல் ஃபண்டில் முதலீடு செய்வது. ஒரே மாதிரி இருக்கும் இரு ஃபண்ட்களில் எதை தெரிவு செய்வது என்ற குழப்பம் இருந்தால், இலவச காப்பீட்டை ஒரு காரணியாக எடுக்கலாம். மத்தபடி நீங்க எப்ப வேணா முதலீட்டை நிறுத்தலாம் அல்லது மாத்தலாம் – அப்ப காப்பீடும் போய்விடும் என்பதை மறந்து விட வேண்டாம்.
3. ஒரு ஃபண்ட் மேனேஜரை நம்பி பணம் போட்டுட்டீங்க, மார்க்கெட் ஏற்ற இறக்கங்களில் அவர் நல்லா செயல்படுவார்னு நம்பி கொஞ்ச காலமாவது வெயிட் பண்ணுங்க
4. ஆறு மாசத்துக்கு ஒரு முறை ஃபண்ட் எப்படி செயல் படுதுன்னு பாருங்க, அதே கேட்டகரியில் மத்த ஃபண்ட்களின் வளர்ச்சியையும் பாருங்க, 1-2% வித்தியாசம் இருந்தால் ஒண்ணும் செய்ய வேண்டாம், அதுக்கு மேல இருந்தா ஃபண்ட் ஸ்விட்ச் செய்வது குறித்து யோசிக்கலாம்
5. ஆண்டுக்கு ஒரு முறை ரீபேலன்சிங் செய்யுங்க. அதாவது லார்ஜ் கேப் 50% மிட் கேப் 30% பாண்ட் 20% என்று முடிவு செஞ்சிருக்கீங்கன்னு வச்சிப்போம். மாசம் 10,000 முதலீடு – ஓராண்டு முடிவில் 1.2 லட்சம் முதலீடு 1.5 லட்சமாக இருக்கும். அதில் 50% 75,000 அதுக்கு மேல லார்ஜ் கேப்பில் இருப்பதை எதில் கம்மியா இருக்கோ அதுக்கு மாத்துங்க… அதிக லாபம் கொடுத்துக் கொண்டு இருக்கும் ஃபண்டில் இருந்து கம்மி லாபம் கொடுக்கும் பாண்டில் ஏன் போடணும்னு நீங்க கேக்கலாம். மார்க்கெட் பெருசா விழும் போது அதுதான் உங்களை தாங்கிப் பிடிக்கும்.
6. மார்க்கெட் ஏறும் போது முதலீடு செய்வது எளிது, மார்க்கெட் விழும் போது எடுத்துக்கிட்டு ஓடி வந்து விடக்கூடாது. மார்க்கெட் கீழ வரும் போது அதை மேலும் வாங்க ஆப்பர்ச்சுனிட்டியாகத்தான் பார்க்க வேண்டும். வீழ்ந்த மார்க்கெட் மேல எழுந்து தான் ஆக வேண்டும் அதுதான் நியதி, அப்படி எழும் போது நீங்க கம்மி விலைக்கு வாங்கின யூனிட்கள் அதிக லாபம் தரும்
7. தொடர்ந்து சந்தை, முதலீடுகள் குறித்து படித்துக் கொண்டே இருங்கள், புதிதாய் வரும் முதலீட்டு வாய்ப்புகள் குறித்து விவாதித்து முதலீடு செய்யுங்கள்
மிக மிக முக்கியமான பாயிண்ட் – முதலீடுகள் சந்தை அபாயத்துக்கு உட்பட்டவை. ஒரு வேளை பணம் இழக்க நேரிட்டால் என்னைத் தேடி வந்து உதைக்காதீர்கள்
எழுபதுகளிலும் எண்பதுகளிலும் பெரும்பாலான இந்தியர்களுக்கு பென்சன் என்கிற safety net இருந்தது. ரிட்டையர் ஆகும் போது சொந்த வீடும் கையில் கொஞ்சம் காசும் இருந்தா போதும் என்கிற நிலை. நிரந்தர வைப்பு நிதி தரும் வட்டியும் பென்சனும் வாழப் போதுமானதாக இருந்தது.
தொண்ணூறுகளில்
ஏற்பட்ட பொருதாளார மாற்றத்துக்குப் பின் நிலை வெகுவாக மாறியுள்ளது. சந்தை பொருளாதாரத்தில்
வாழத் தேவையும் அதிகமாகிப் போனது, பென்சனும் பெரும்பாலும் வழக்கொழிந்து விட்டது.
கடந்த சில ஆண்டுகளாக
தனியார் நிறுவன ஊழியர்கள் ரிட்டையர்மெண்ட் குறித்து யோசிக்க ஆரம்பித்தன் விளைவே ம்யூச்சுவல்
ஃபண்ட்களின் வளர்ச்சி.
2007 மார்ச்
மாதம் 3 லட்சம் ரூபாய் கோடி அளவில் இருந்த ம்யூச்சுவல் ப்ஃண்ட்களின் AUM (Asset
Under Management) 2014 ஆண்டு முதல் முறையாக 10 லட்சம் கோடியை எட்டியது, அதுக்கப்புறம்
அசுர வளர்ச்சி கண்டு இன்று அது 20 லட்சம் கோடியை எட்டியுள்ளது. அதாவது மூன்றே ஆண்டுகளில்
இரு மடங்கு வளர்ச்சி அதுவும் பத்து லட்சம் கோடி ருபாய் அளவுக்கு.
பலரும் ம்யூச்சுவல்
ஃபண்ட் குறித்து விழிப்புணர்வு கூட்டங்கள் நடத்தி வந்தாலும், இன்னமும் இந்தியாவில்
முதலீடு குறிந்து போதிய விழிப்புணர்வு இல்லை என்றே சொல்ல வேண்டும். இருந்திருந்தால்,
யூலிப் போன்ற திட்டங்களில் இன்னும் மக்கள் பணம் போட்டுக் கொண்டிருக்க மாட்டார்கள்.
போகிற போக்கில்
“மச்சான் ஒரு டீ சொல்லேன்” ரேஞ்சில் மாசம் அஞ்சாயிரம் இன்வெஸ்ட் பண்ணனும் நல்ல ம்யூச்சுவல்
ஃப்ண்ட் சொல்லேன் அப்படிங்கறாங்க.
முதலீடு அப்படிங்கறது
“one size fits all” ரெடிமேட் சட்டையல்ல எல்லாரும் ஒரே சட்டையை வாங்கி போட்டுக் கொள்ள.
Retirement Planning / Wealth Creation என்பது வீடு கட்டுவது போல. இடம், டிசைன், வீட்டின்
அளவு, எத்தனை பெட்ரூம் எல்லாம் முடிவு பண்ணி அப்புறம் நல்ல தரமான பொருட்கள் வாங்கி
கட்டணும். டிசைன் செய்யவும் கட்டவும் அதற்காக படித்த அல்லது அனுபவம் உள்ள ஆட்களை வேலைக்கு
அமர்த்தி அவர்களுக்கு ஊதியம் கொடுத்து கட்டணும். அப்பப்போ செக் பண்ணி தேவையான திருத்தங்கள்
செஞ்சு வீட்டை கட்டி முடிக்கணும்
அது போல, முதலீடு
செய்ய ஆரம்பிக்கும் முன் (1) எதுக்காக முதலீடு செய்யறோம் (Purpose), (2) நம்முடைய இலக்கு
என்ன (Goal) (3) நம்முடைய risk tolerance என்ன? (4) மாதம் எவ்வளவு சேமிக்க முடியும்
(5) எவ்வளவு நாள் தொடர்ந்து சேமிக்க முடியும் இதையெல்லாம் முடிவு செய்யணும்.
உதாரணத்துக்கு..
ஒருவருக்கு 30 வயது ஆகிறது. அவருக்கான பதில்கள் இப்படி இருக்கலாம். ரிட்டையர்மெண்ட்டுக்காக
சேமிக்கணும், ரிட்டையர் ஆகும் போது 5 கோடி ரூபாய் இருக்கணும், மாதம் பத்தாயிரம் சேமிக்க
முடியும், அடுத்த 35 வருசம் சேமிக்க முடியும் , நடுவில் பணம் எடுக்க வேண்டிய சாத்தியங்கள்
கம்மி – இப்படி தெளிவாகச் சொன்னால்தான் உங்களுக்கு என்ன சரியா வரும்னு சொல்ல முடியும்.
இப்ப கையில் 25 லட்ச ரூபாய் இருக்கு அடுத்த ஆண்டே பிள்ளைகளின் படிப்புக்கோ திருமணத்துக்கோ
தேவைப்படும் என்று இருந்தால் அவர் பங்குச் சந்தைக்குள் பணத்தை போடாமல் இருப்பதே நல்லது.
குறுகிய காலத் திட்டம் பங்குச் சந்தைக்கு உகந்ததல்ல.
கேள்விக்கெலலாம் பதில் தயார் செஞ்சாச்சு, அடுத்து என்ன செய்யலாம்.
பங்குச் சந்தை குறித்து போதுமான அறிவு இருந்தால் நேரடியாக நிறுவனங்களின் பங்குகளை வாங்கலாம்.
அப்படி இல்லாதோர் ம்யூச்சுவல் ஃபண்ட்களை நாடுவதே நலம்.
அப்படி ம்யூச்சுவல்
ஃபண்ட்களில் போட முடிவு செய்தாலும் ஆயிரக்கணக்கில் இருக்கும் ஃபண்ட்களில் எதில் போடுவது
என்று முடிவு செய்வது கடினம்.
ஈக்விட் ஃபண்ட்,
பாண்ட் ஃபண்ட், பேலன்ஸ்ட் ஃபண்ட், ஸ்பெசாலிட்டி ஃபண்ட், செக்டார் ஃபண்ட், ஃபண்ட் ஆஃப்
ஃபண்ட்ஸ் என்று நிறைய இருக்கு. ஈக்விடிக்குள் லார்ஸ் கேப், மிட் கேப், ஸ்மால் கேப்
என்று கேட்டாலே தலையை சுத்தும் நிறைய பேருக்கு.
நேரடி பங்குச்
சந்தை முதலீடோ அல்லது ம்யூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீடோ எதுவா இருந்தாலும் செய்ய வேண்டியவை
இதை
ஏன் சீரோன்னு சொல்றேன்னா, அது சேமிப்புக்கு முன்னர் செய்ய வேண்டியது. ஆண்டு வருமானத்துக்கு
10 மடங்கு ப்யூர் லைஃப் இன்சூரன்ஸ் வாங்குங்க.
மேலே
சொன்ன Purpose, Goal etc முடிவு செய்யுங்க
முதலீடு,
பங்குச் சந்தை, ம்யூச்சுவல் ஃபண்ட், ரிஸ்க் இவை குறித்து படிங்க
கையில்
இருக்கும் பணம் மொத்தத்தையும் ஒரே நேரத்தில் சந்தையில் போடாதீங்க. குறிப்பிட்ட கால
இடைவெளியில் 10 முறையோ 20 முறையோ முதலீடு செய்யுங்க
எப்பேர்பட்ட
முதலீடா இருந்தாலும் மொத்த சேமிப்பையும் ஒரே திட்டத்தில் போடாதீங்க
அவசரத்தேவைக்கு
மாச சம்பளத்தின் 1-2 மடங்கு இருக்கட்டும்
ஈக்விட்டி
/ பாண்ட் பிரிப்பதற்கு வழிமுறை ஒன்றைச் சொல்வாங்க – நூறிலிருந்து உங்க வயசைக் கழிச்சா
வரும் விடை ஈக்விட்டியில் முதலீடு செய்ய வேண்டிய சதவீதம், மிச்சம் பாண்ட். 30 வயசானவர்
70% ஈக்விட்டியிலும் 30 % பாண்டிலும் முதலீடு செய்ய ஆரம்பிக்கலாம். வயசு ஆக ஆக ஈக்விட்டியை
குறைத்து பாண்டை அதிமாக்கணும். ரிட்டையர் ஆகும் போது அதிக ரிஸ்க் எடுக்க முடியாது,
அப்புறம் நெறைய பாண்ட் போன்ற relatively safe முதலீட்டிலும் கம்மியா ஈக்விட்டியிலும்
வைக்கணும்
குறைந்த
பட்சம் ஆண்டுக்கு ஒருமுறையாவது ரீபேலன்சிங் செய்யணும்
பங்குச்
சந்தை குறித்து போதிய அறிவும் சந்தையில் செலவிட நேரமும் இல்லாதவர்கள் முதலீட்டு ஆலோசர்கள்
துணையைப் பெருவது நல்லது.
முதலீட்டு ஆலோசகர்களைத்
தேர்ந்தெடுப்பது எப்படி?
உடல் நலம் காக்கும்
மருத்துவரை எப்படி தேர்ந்தெடுக்கிறோமோ அப்படித்தான். நீங்க ஃபீஸ் ஏதும் கொடுக்க வேண்டாம், மருந்து கம்பெனிகளிடம்
கமிசன் வாங்கிக்கறேன்னு ஒரு டாக்டர் சொன்னா அவரிடம் போவோமா? ஒரே மருந்தை நூறு கம்பெனிகள்
தயாரிக்கின்றன, எந்த கம்பெனி அதிக கமிசன் தருதோ அவங்க மாத்திரையைத்தானே அவர் பரிந்துரை
செய்வார். கம்பனி அதையும் நம்ம கிட்டதான் வசூல் செய்யும். அதே லாஜிக்தான் முதலீட்டு
ஆலோசகர்களுக்கும். அமெரிக்காவில் பிரபலமாக இருக்கும் “Fee Only” Advisors இந்தியாவில் இன்னும் பிரபலமாகவில்லை. வாடிக்கையாளர்
தரும் 0.5 – 1 % மட்டுமே இவர்களின் வருமானம். இவர்கள் பரிந்துரைக்கும் ம்யூச்சுவல்
ஃபண்ட் கம்பெனிகளிடமிருந்து இவர்கள் கமிசன் ஏதும் பெறக்கூடாது. இப்படி இருந்தால் அவர்
பாரபட்சமின்றி நல்ல முதலீடுகளை நமக்குக் காட்டுவார்கள்.
எப்படி டாக்டர்,
வக்கீல், இஞ்சினியருக்கு ஃபீஸ் கொடுத்து கன்சல்டேசன் பெருகிறோமோ அப்படி முதலீட்டு ஆலோசகர்ளுக்கும்
கொடுத்தால்தான் நல்ல ஆலோசனைகள் கிடைக்கும்
லாபத்தில் பங்கு
என்று ஒரு முறை இருக்கிறது. அதிலிருக்கும் ரிஸ்க் – அதிக லாபத்துக்கு ஆசைப்பட்டு ஆலோசகர்கள்
ரிஸ்க் அதிகமான முதலீடுகளை பரிந்துரைக்கும் வாய்ப்பு இருப்பதால் அது உசிதமல்ல.
ம்யூச்சுவல்
ஃப்ண்டில் போடறதா இருந்தா www.valueresearchonline.com போன்ற வெப்சைட்களில் லார்ஜ் கேப், ஸ்மால்
கேப், பாண்ட் இவற்றில் டாப் 10 ஃபண்ட்கள் குறித்து பாத்துட்டு போங்க, இவை தவிர ஆலோசகர்
வேறு ஃபண்ட்களை பரிந்துரை செய்தால், காரணம் கேளுங்க, அந்த ஃபண்ட் டாப் 10 ஃபண்ட்களை
விட எந்த விதத்தில் சிறந்தது என்று கேளுங்க. பதில் திருப்தியா இருந்தால் அதில் முதலீடு
செய்யுங்க. சில டாக்டர்கள் நான் டாக்டரா நீயான்னு கேக்கறா மாதிரி கேட்டா ஆலோசகரை மாத்திடுங்க.
இதெல்லாம் ரொம்ப
கஷ்டம் பாஸ், எனக்கு சிம்பிளா 3-4 ஃபண்ட் சொல்லுங்க, அதில் பணம் போடறேன்னு சொல்றவரா
நீங்க? உங்களுக்கென உருவானதுதான் Robo Investing என்கிற கான்செப்ட். ரோபோ இன்வெஸ்டிங்
தளங்களில் நீங்க அக்கவுண்ட் ஆரம்பிச்சா, வயசு, முதலீடு செய்ய இருக்கும் தொகை, காலம்,
உங்க risk appetite ஒரு சில அடிப்படை கேள்விகள் கேக்கும். பதில்களை வைத்து அதில் உள்ள
அல்கோரிதம் உங்களுக்கென ஒரு ப்ரத்யேக போர்ட்ஃபோலியோ கொடுக்கும், அது எவ்வளவு ப்ரத்யேகம்னா,
உலகில் உள்ள எல்லா மகர ராசிகாரர்களும் ஒரே பலன் சொல்றது எவ்வள்வு ப்ரத்யேகமோ அந்த அளவுக்குத்தான்
இதுவும். அது சொல்லும் ஃப்ண்ட்களில் பணம் போட எழுதிக் கொடுத்தா மாதா மாதம் உங்க வங்கிக்
கணக்கில் இருந்து பணம் எடுத்து அதுவே முதலீடு செய்து விடும். ஆறு மாதத்திற்கு ஒரு முறை
அதுவே ரீ பேலன்சிங் செய்து விடும். அமெரிக்காவில் Betterment, Wealthsimple,
Wealth Front என நிறைய ரோபோ பேலன்சிங் தளங்கள் உள்ளன. இவர்கள் 0.25% முதல் 0.5% வரை
ஃபீஸ் வாங்குகிறார்கள்.
இந்தியாவில்
இந்த கான்செப்ட் இன்னும் சூடு பிடிக்க வில்லை, www.wealthy.in, www.goalwise.com போன்றோர் ரோபோ இன்வெஸ்டிங் சேவை அளிக்கின்றனர்.
இவற்றில் பிரச்சனை மேலே சொன்ன ஃபீஸ் வாங்கும் வழிதான். நம்மிடம் ஃபீஸ் வாங்காமல், ம்யூச்சுவல்
ஃபண்ட் கம்பெனிகளிடமிருந்து கமிசன் பெறுகின்றனர். இந்நிலை மாறும் போது இன்னும் நல்ல
ஃபண்ட்களை இவர்கள் பரிந்துரை செய்வார்கள் என நம்பலாம்.
தற்போது இந்தியாவில்
உள்ள ம்யூச்சுவல் ஃபண்ட்கள் 2-3 % அளவுக்கு மிக அதிக கட்டணம் வசூலிக்க இதுவும் ஒரு
காரணம். அமெரிக்காவில் வேன்கார்ட், ஃபிடெலிடி நிறுவனங்கள் இண்டெக்ஸ் ஃபண்ட்கள்
0.3% முதல் 0.9% வரையிலும் actively managed funds 0.5% முதல் 1% வரையிலும் கட்டணம்
பெற்று வருகின்றன. இந்த அளவுக்கு குறையலேன்னாலும் இந்தியாவில் இப்ப இருக்கும் கட்டணங்கள்
பாதி அளவுக்காவது குறையணும்.
எல்லாம் சொல்லிட்டு
என்னிக்கு முதலீடு செய்ய ஆரம்பிக்கணும்னு சொல்லணும் இல்லையா? முதலீடு செய்ய ஆரம்பிக்க
உகந்த நாள் “இன்று”. நாளைக்கு என்று தள்ளிப் போடாமல் இன்றே உங்க ஓய்வு கால திட்டமிடுதலைத்
தொடங்குங்க
ஒருத்தரோட முதலீட்டுத் தொகுப்பு (Investment Portfolio) பத்தி பேசுற வாய்ப்பு வந்தது. அவர் தான் முதலீடு செய்யும் ஒரே ஒரு ஃபண்ட் பேர் சொன்னார். ஓரளவுக்கு நல்லா செயல் படக்கூடிய ஃபண்ட் ஆனா அது ஒரு மிட் கேப் ஃபண்ட். ஏங்க எல்லாத்தையும் ஈக்விட்டியிலேயே அதுவும் மிட்கேப்ல போடறீங்கன்னு கேட்டேன். நான் ரிஸ்க் எடுக்ககூடியவன் என்றார். இதுக்கு பதிலா அந்த பணத்துக்கு லாட்டரி சீட்டு வாங்கலாம்.
நம்மில் இப்படித்தான் பல பேர் அவர் சொன்னார், இவர் சொன்னார்னு ஏதோ ஒரு ஃபண்ட் செலக்ட் பண்ணி அதுல எல்லா பணத்தையும் போட்டுட்டு அப்புறம் மார்க்கெட் மேல குத்தம் சொல்றோம்.
முதலீடு, பங்குச் சந்தை எல்லாம் ராக்கட் சயன்ஸ் இல்லை, கொஞ்சம் மெனக்கெட்டா யார் வேணா கத்துக்கலாம். ம்யூச்சுவல் ஃபண்ட் செலக்ட் பண்றதுக்கு வேல்யூரிசர்ச் ஆன்லைன், மணிகண்ட்ரோல் மாதிரி வெப்சைட்களில் ஒரு வாரம் ஒக்காந்தா கத்துக்கலாம்.
பால பாடம்னு ஒன்ணு இருக்கு அது மட்டும் எல்லாருக்கும் பொருந்தும். Don’t put all your eggs in one basket இது முதலீட்டுத் தொகுப்புக்குன்னே உருவானதுன்னு நினைக்கிறேன். முதலீடு செய்யும் நூறு சதவிகிதத்தில் உங்க வயசுக்கு ஈடான சதவீதம் பாண்ட்களில் இருக்கட்டும். மிச்சம் ஈக்விடிக்கு. வயசு முப்பதுன்னா 25-30 %பாண்ட் ஃபண்டிலும் 70-75% ஈக்விட்டியிலும் இருக்கட்டும்.
அதுக்கப்புறம் ஈக்விட்டி பங்கை குறைந்த பட்சமாக லார்ஜ் கேப், மிட்கேப் என்று இரண்டிலாவது போடுங்க. ஸ்பெசியாலிட்டி ஃபண்ட், இண்டர்நேசன்ல ஃபண்ட், செக்டார் ஃபண்ட் இவற்றுக்கெல்லாம் போகலேன்னா கூட பரவாயில்லை – லார்ஜ்கேப் மற்றும் மிட் அல்லது ஸ்மால் கேப் என்று ரெண்டு திட்டத்திலாவது முதலீடு செய்யுங்க.
மார்க்கெட் ஏறும் போது முழுசும் ஈக்விட்டியில் இருக்கும் போர்ட்ஃபோலியோ நல்லா இருக்கறா மாதிரி இருக்கும். மார்க்கெட் சரியும் போது நிலைமை மிகவும் மோசமாக இருக்கும். சீட் பெல்ட் விபத்து நடக்காமல் இருக்க உதவாமல் இருக்கலாம், விபத்து நடக்கும் போது உயிர் போகாமல் இருக்க உதவும். டைவர்சிஃபிகேசன் பெரிய / சின்ன போர்ட்ஃபோலியோ எல்லாத்துக்கும் அவசியம்
ஒருத்தரோட முதலீட்டுத் தொகுப்பு (Investment Portfolio) பத்தி பேசுற வாய்ப்பு வந்தது. அவர் தான் முதலீடு செய்யும் ஒரே ஒரு ஃபண்ட் பேர் சொன்னார். ஓரளவுக்கு நல்லா செயல் படக்கூடிய ஃபண்ட் ஆனா அது ஒரு மிட் கேப் ஃபண்ட். ஏங்க எல்லாத்தையும் ஈக்விட்டியிலேயே அதுவும் மிட்கேப்ல போடறீங்கன்னு கேட்டேன். நான் ரிஸ்க் எடுக்ககூடியவன் என்றார். இதுக்கு பதிலா அந்த பணத்துக்கு லாட்டரி சீட்டு வாங்கலாம்.
நம்மில் இப்படித்தான் பல பேர் அவர் சொன்னார், இவர் சொன்னார்னு ஏதோ ஒரு ஃபண்ட் செலக்ட் பண்ணி அதுல எல்லா பணத்தையும் போட்டுட்டு அப்புறம் மார்க்கெட் மேல குத்தம் சொல்றோம்.
முதலீடு, பங்குச் சந்தை எல்லாம் ராக்கட் சயன்ஸ் இல்லை, கொஞ்சம் மெனக்கெட்டா யார் வேணா கத்துக்கலாம். ம்யூச்சுவல் ஃபண்ட் செலக்ட் பண்றதுக்கு வேல்யூரிசர்ச் ஆன்லைன், மணிகண்ட்ரோல் மாதிரி வெப்சைட்களில் ஒரு வாரம் ஒக்காந்தா கத்துக்கலாம்.
பால பாடம்னு ஒன்ணு இருக்கு அது மட்டும் எல்லாருக்கும் பொருந்தும். Don’t put all your eggs in one basket இது முதலீட்டுத் தொகுப்புக்குன்னே உருவானதுன்னு நினைக்கிறேன். முதலீடு செய்யும் நூறு சதவிகிதத்தில் உங்க வயசுக்கு ஈடான சதவீதம் பாண்ட்களில் இருக்கட்டும். மிச்சம் ஈக்விடிக்கு. வயசு முப்பதுன்னா 25-30 %பாண்ட் ஃபண்டிலும் 70-75% ஈக்விட்டியிலும் இருக்கட்டும்.
அதுக்கப்புறம் ஈக்விட்டி பங்கை குறைந்த பட்சமாக லார்ஜ் கேப், மிட்கேப் என்று இரண்டிலாவது போடுங்க. ஸ்பெசியாலிட்டி ஃபண்ட், இண்டர்நேசன்ல ஃபண்ட், செக்டார் ஃபண்ட் இவற்றுக்கெல்லாம் போகலேன்னா கூட பரவாயில்லை – லார்ஜ்கேப் மற்றும் மிட் அல்லது ஸ்மால் கேப் என்று ரெண்டு திட்டத்திலாவது முதலீடு செய்யுங்க.
மார்க்கெட் ஏறும் போது முழுசும் ஈக்விட்டியில் இருக்கும் போர்ட்ஃபோலியோ நல்லா இருக்கறா மாதிரி இருக்கும். மார்க்கெட் சரியும் போது நிலைமை மிகவும் மோசமாக இருக்கும். சீட் பெல்ட் விபத்து நடக்காமல் இருக்க உதவாமல் இருக்கலாம், விபத்து நடக்கும் போது உயிர் போகாமல் இருக்க உதவும். டைவர்சிஃபிகேசன் பெரிய / சின்ன போர்ட்ஃபோலியோ எல்லாத்துக்கும் அவசியம்
ஒருத்தரோட முதலீட்டுத் தொகுப்பு (Investment Portfolio) பத்தி பேசுற வாய்ப்பு வந்தது. அவர் தான் முதலீடு செய்யும் ஒரே ஒரு ஃபண்ட் பேர் சொன்னார். ஓரளவுக்கு நல்லா செயல் படக்கூடிய ஃபண்ட் ஆனா அது ஒரு மிட் கேப் ஃபண்ட். ஏங்க எல்லாத்தையும் ஈக்விட்டியிலேயே அதுவும் மிட்கேப்ல போடறீங்கன்னு கேட்டேன். நான் ரிஸ்க் எடுக்ககூடியவன் என்றார். இதுக்கு பதிலா அந்த பணத்துக்கு லாட்டரி சீட்டு வாங்கலாம்.
நம்மில் இப்படித்தான் பல பேர் அவர் சொன்னார், இவர் சொன்னார்னு ஏதோ ஒரு ஃபண்ட் செலக்ட் பண்ணி அதுல எல்லா பணத்தையும் போட்டுட்டு அப்புறம் மார்க்கெட் மேல குத்தம் சொல்றோம்.
பால பாடம்னு ஒன்ணு இருக்கு அது மட்டும் எல்லாருக்கும் பொருந்தும். Don’t put all your eggs in one basket இது முதலீட்டுத் தொகுப்புக்குன்னே உருவானதுன்னு நினைக்கிறேன். முதலீடு செய்யும் நூறு சதவிகிதத்தில் உங்க வயசுக்கு ஈடான சதவீதம் பாண்ட்களில் இருக்கட்டும். மிச்சம் ஈக்விடிக்கு. வயசு முப்பதுன்னா 25-30 %பாண்ட் ஃபண்டிலும் 70-75% ஈக்விட்டியிலும் இருக்கட்டும்.
முதலீடு, பங்குச் சந்தை எல்லாம் ராக்கெட் சயன்ஸ் இல்லை, கொஞ்சம் மெனக்கெட்டா யார் வேணா கத்துக்கலாம். ம்யூச்சுவல் ஃபண்ட் செலக்ட் பண்றதுக்கு வேல்யூரிசர்ச் ஆன்லைன், மணிகண்ட்ரோல் மாதிரி வெப்சைட்களில் ஒரு வாரம் ஒக்காந்தா கத்துக்கலாம்.
அதுக்கப்புறம் ஈக்விட்டி பங்கை குறைந்த பட்சமாக லார்ஜ் கேப், மிட்கேப் என்று இரண்டிலாவது போடுங்க. ஸ்பெசியாலிட்டி ஃபண்ட், இண்டர்நேசன்ல ஃபண்ட், செக்டார் ஃபண்ட் இவற்றுக்கெல்லாம் போகலேன்னா கூட பரவாயில்லை – லார்ஜ்கேப் மற்றும் மிட் அல்லது ஸ்மால் கேப் என்று ரெண்டு திட்டத்திலாவது முதலீடு செய்யுங்க.
மார்க்கெட் ஏறும் போது முழுசும் ஈக்விட்டியில் இருக்கும் போர்ட்ஃபோலியோ நல்லா இருக்கறா மாதிரி இருக்கும். மார்க்கெட் சரியும் போது நிலைமை மிகவும் மோசமாக இருக்கும். சீட் பெல்ட் விபத்து நடக்காமல் இருக்க உதவாமல் இருக்கலாம், விபத்து நடக்கும் போது உயிர் போகாமல் இருக்க உதவும். டைவர்சிஃபிகேசன் பெரிய / சின்ன போர்ட்ஃபோலியோ எல்லாத்துக்கும் அவசியம்
